诚海注册首页
诚海注册首页
公司地址:湖南省株洲市诚海娱乐集团
销售热线:13923696891
联 系 人:周诚海
娱乐网址:www.chinagaoji.com
集团邮箱:[email protected]
天汽模:加速迈向全球汽车模具行业龙头 目标16元
作者:管理员    发布于:2019-06-14 03:41    文字:【】【】【
摘要:诚海娱乐 全球汽车压铸模具市场空间超过1000 亿元,公司当前的收入不足20 亿元,是典型的大行业小公司。尽管当前国内汽车产销增速下滑,但是随着新车开发频率的加快(未来新能源汽

  诚海娱乐全球汽车压铸模具市场空间超过1000 亿元,公司当前的收入不足20 亿元,是典型的大行业小公司。尽管当前国内汽车产销增速下滑,但是随着新车开发频率的加快(未来新能源汽车快速发展也或将带动车型更新)、汽车模具海外市场进口替代和产业转移,产品需求仍有望保持较高增速。随着国内生产技术升级和海外客户的不断拓展,出口业务空间巨大。

  汽车模具产业向中国转移和进口替代趋势非常明显,公司已经布局欧洲市场,技术能力、管理效率和客户结构持续优化,我们预计美国市场作为全球汽车生产重要基地,也将是公司未来布局重点,有利于公司进一步提升全球市场占有率和盈利能力。

  公司拟再融资超过4 亿元,用于级进模项目开发,级进模作为当前模具行业领先的技术,能大幅提高生产效率。公司是当前唯一生产该模具的自主品牌企业,后期随着公司项目的逐步投产,产能和竞争力有望大幅提升。随着可转债的推行,有利于提升公司积极性和运营效率。

  汽车行业增速放缓,若整车销量的大幅下降,将向汽车零部件企业传导;公司出口业务收入占比逐年提高,已超过40%,出口业务大部分以美元、欧元结算,受到汇率波动影响较大,若全球经济不稳定造成汇率大幅波动,将对公司出口业务盈利能力造成冲击;公司核心业务-汽车模具生产的主要原材料是铸铁件,占自产汽车模具成本25%左右,原材料价格在采购和生产期间的大幅波动,将影响公司盈利能力。

  通过多角度估值分析,我们认为公司每股合理价值在15.4 元~16.8 元,对应2015 年预期收益,动态市盈率分别为32 倍和35 倍(公司2015-2017 年每股收益复合增长率34%),相对于公司目前股价溢价37%~45%,当前溢价具有一定吸引力,且公司具备中长期投资价值,因此,我们维持公司“买入”评级。

相关推荐
  • 首页-云圣娱乐-注册登录中心美媒称中国“禁废令”给他国敲警钟:富国须放慢塑料积累
  • 首页-盛邦娱乐-首页台山哪里有吹塑加工厂-欢迎咨询
  • iPhone 8生产模具图纸曝光 外形差不多就这样了
  • 模具图纸04 02零件三视图的制作
  • 首页-赢咖2-首页寮步哪里有塑胶注塑加工厂-品质保障
  • 首页-娱乐天地「首页」塑料制品注塑_上海塑料外壳加工厂家值得选择-欣运塑胶
  • 首页-赢咖2-首页SolidWorks中2D转3D的方法
  • 首页-赢和娱乐-首页BIM模型提高效率 比图纸更方便查阅和判断
  • 路演]横河模具:未来致力于精密模具制造及注塑成型产品领域
  • 首页-新天地注册首页遂溪县哪里有塑胶注塑加工厂-售后完善
  • 版权所有 Copyright(C)2009-2025 诚海娱乐  XML地图 HTML地图 txt地图